オルタナ研究所
オルタナティブ投資の主な調査結果とプロファイル:アジア投資家不動産楽観論、インフラに見出す成長機会、好調なローン
金融市場は興味深い局面を迎えています。2023年に上場株は反発し(その大半はマグニフィセント·セブン1のテック株によるものですが)、ウクライナでは戦争が続き、中東では新たな紛争が起きています。これと同時に、一部の企業は苦境に立たされ、銀行による融資基準の引き締めが継続しています。それでも、ほとんどの投資家は、政策当局がインフレを抑制し、米国経済の景気後退が回避されると考えているため、2024年の見通しは明るいと見ています。
本稿では、ブルックフィールドとオークツリーの投資専門家による洞察をご紹介します:
オルタナ市場ダッシュボードでは、オルタナティブ投資市場に関する興味深いデータと市場·投資に関する洞察を掲載しています。注目すべき数字には以下が含まれます:
最後に、オルタナティブ投資を知る上で有用と考えられる用語を紹介するとともに、産業·ロジスティクス不動産に対する需要増加の原動力となっている要因を解説します。本稿の投資テーマに関して、より詳細な検討を希望される場合には、ご自身のファイナンシャル·アドバイザーにご相談ください。
脚注
1. マグニフィセント·セブンとは、アップル、アマゾン、アルファベット、エヌビディア、メタ、マイクロソフト、テスラを指す。
2. 出所:CDLI 3年物テイクアウト利回りを反映した米国ダイレクト·レンディングに関するクリフウォーター·レポート。
3. 出所:ファクトセット。FTSEグローバル·コア·インフラストラクチャー50/50インデックスの平均EV/EBITDA倍率を反映。この倍率は、企業価値(EV)を金利·税金·減価償却·償却前利益(EBITDA)で割ったもので、企業価値を判断するために使用される比率。
リスクに関する記述
不動産関連商品への投資は、不動産の物件価値、賃料、入居率に影響を及ぼす経済、法令、環境の要因から影響を受ける場合があります。インフラ企業は、その事業に悪影響を及ぼす可能性のある様々な要因(高金利、高レバレッジ、規制コスト、景気減速、余剰生産能力、競争激化、燃料不足、再エネ方針など)から影響を受ける場合があります。
オルタナティブ投資はしばしば投機的であり、高いリスクを伴います。投資家は、投資金額の全てまたは多額を失う可能性があります。
ハイイールド債には金利リスクが伴います。金利が上昇すると債券価格は下落します。一般的に、満期が長期になるほど金利リスクに対する感応度が高くなります。
利回りは経済状況に伴って変動します。利回りは、投資意思決定に際する検討事項のひとつにすぎません。
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将来の見通しに関する記述
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「予測」、「推定」、「期待」、「予想」、「想定」、「計画」、「考え」やその他の類似する用語は、これらの将来の見通しに関する記述を特定するために用いられます。将来の見通しに関する記述は、不正確な仮定や既知もしくは未知のリスクおよび不確実性によって影響を受ける可能性があります。そうした要素の多くは、将来の実際の結果や成果を決定する上で重要となります。そのため、いかなる将来の見通しに関する記述についても保証はありません。実際の結果や成果は大きく異なることがあります。これらの不確実性を踏まえ、これらの将来の見通しに関する記述に不当に依拠するべきではありません。
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インデックス·プロバイダーに関する重要事項
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