プライベート・エクイティの手引き

プライベート・エクイティ（PE）は、上場市場ではアクセスできない多数の未公開企業への投資機会を提供します。プライベート・マーケットにおいて最も大きな資産クラスであり、総額17.1兆ドルのプライベート資産市場のうち68％超を占めるPE^*は、未上場の成長企業に投資する有力な手段と位置づけられています。実際のところ、年間売上が1億ドルを超えるグローバル企業の大多数はいまだ未公開企業であり、これらは伝統的な株式市場では得られない分散性と収益機会を投資家にもたらします

機関投資家は、長期的なポートフォリオの成長エンジンとして、継続的にプライベート・エクイティを選好してきました。プライベート・エクイティは過去数十年にわたり、米国およびグローバル市場の公開株式を上回る堅調なリターンを継続的に提供してきました。現在ではアクセス環境が整いつつあり、プライベート・エクイティは個人投資家にとっても、より現実的な選択肢となりつつあります。

このレポートでは、この資産クラスの仕組みと成長の背景を解説します。高いリターンの可能性、リスク調整後パフォーマンスの向上、そして上場市場のボラティリティからの分散効果といった主なメリットを取り上げ、投資の選定にあたり考慮すべき実務的なポイントについてもご紹介します。

* プレキン、2024年9月時点。