プライベート・インフラストラクチャー：ポートフォリオに欠かせない新たな資産

インフラは世界経済を支える基盤であり、人々、商品、資源、そしてデータを必要な場所へと運びます。インフラは、交通、再生可能エネルギー、公益事業、ミッドストリーム、データなど多岐にわたる分野に広がっており、空港、風力発電所、データセンターといった資産を含みます。

これらの分野と資産の多様性は、インフラが従来の道路、港湾、鉄道路線、空港といった形から、最先端のデータセンター、光ファイバーネットワーク、再生可能エネルギー施設へと進化していることを示しています。

インフラストラクチャーは、空港、風力発電所、データセンターといった多様な資産を含み、形態は多岐にわたりますが、共通する特性を備えており、これが投資先としての魅力となっています。インフラ資産は不可欠なサービスを提供しており、安定したキャッシュフローと高い営業利益率を特徴とします。また、新規参入障壁が高く、長期的な運用が可能であり、多くの場合、インフレ連動の契約収入や規制収入が組み込まれています。

これらの共通した特徴が、インフラ投資に多くの利点をもたらしています。リスクの軽減に寄与し、インフレヘッジとして機能し、追加の収入源となり、ポートフォリオの分散にも貢献します。さらに、歴史的に見てもインフラは市場サイクルを通じてリスク調整後リターンが安定して高いという実績があり、これはインフラ資産の安定性に根ざした特徴です。

現在、世界は大規模なインフラ近代化の波――いわゆる「インフラスーパサイクル」の中にあります。この構造的トレンドを推進しているのが、デジタル化、脱炭素化、脱グローバル化という「３つのD」であり、これらのテーマは、今後数十年にわたり世界経済に大きな影響を及ぼし、インフラ領域における新たな投資機会を創出すると予想されています。この様な成長見通しも、インフラ投資の魅力をさらに高めています。

このような背景を踏まえ、投資家においては、プライベート・インフラのポートフォリオ組み入れを検討すべきだと当社では考えています。

詳細は、プライベート・インフラの基本とその魅力について解説したレポート「プライベート・インフラストラクチャー：ポートフォリオに欠かせない新たな資産」をご覧ください。